정한 때에 다시 계산한다

보유 기간은 통상 1년 주기로 순위를 다시 계산해 결정한다. 재계산 결과 여전히 상위면 계속 들고, 순위에서 밀려나면 내보낸다.

여기서 개별 종목의 사연 — 이 종목은 곧 오를 것 같다거나, 손실 중이라 정리하기 아깝다거나 — 은 일절 고려하지 않는다. 오른 종목이든 내린 종목이든, 정해진 주기의 재계산 결과만이 유일한 매도 기준이다. 손실 중인 종목도 규칙이 시키면 기계적으로 처분할 수 있어야 이 철학이 성립한다.

한 가지 주의할 점이 있다. 원문은 1년 주기에 세금 목적의 미세 조정을 덧붙이는데, 그것은 미국 세제 기준이라 한국에는 그대로 적용되지 않는다. 주기 자체는 유효하되 세금 처리 부분은 국내 제도로 다시 확인해야 한다.