참고문헌

커리큘럼이 근거로 삼은 자료

투자 대가의 실제 발언을 인용하고, 여기에 Wisor의 해석과 요약을 일부 덧붙였습니다.

출처 표기 규칙

원문그 사람의 책·주주서한·인터뷰에 실제로 있는 내용
정리취지는 맞지만 문장 자체는 이 과정이 요약·재구성한 것
창작원문에 근거가 없고 교육을 위해 새로 만든 것

투자 철학과 매도 유형의 이름은 학습과 비교의 편의를 위해 Wisor가 붙인 것입니다. 대가들이 자신의 투자 방식을 그렇게 부른 것은 아니며, 공식 명칭이 아닙니다.

워런 버핏 · 우량 가치

버크셔 해서웨이 주주서한 (1965~현재, berkshirehathaway.com에 전문 공개)
— 1983·1984년 1달러 테스트, 1986년 부록 소유주이익, 1987년 미스터 마켓, 1989년 세금 이연, 1996년 능력범위, 2013년 인덱스 지시, 2020년 프리시전 캐스트파츠
로렌스 커닝햄 엮음, 『워런 버핏의 주주 서한』(The Essays of Warren Buffett) — 주제별 재편집본
미국 금융위기조사위원회(FCIC) 증언, 2011 — 가격결정력

벤저민 그레이엄 · 안전마진

벤저민 그레이엄 · 데이비드 도드, 『증권분석』(Security Analysis, 1934)
벤저민 그레이엄, 『현명한 투자자』(The Intelligent Investor, 1949 / 개정 1973) — 8장 미스터 마켓, 14장 방어적 투자, 15장 적극적 투자, 20장 안전마진
「벤저민 그레이엄과의 대화」, 『Financial Analysts Journal』 1976 — 사망 직전 인터뷰

피터 린치 · 합리적 성장

피터 린치, 『전설로 떠나는 월가의 영웅』(One Up on Wall Street, 1989) — 7장 여섯 유형 분류, 11장 「2분 연습」
피터 린치, 『이기는 투자』(Beating the Street, 1993)
린치는 1977~1990년 피델리티 마젤란 펀드를 운용하며 연평균 약 29%를 기록했다.

하워드 막스 · 사이클

하워드 막스, 『투자에 대한 생각』(The Most Important Thing, 2011) — 1장 2차적 사고, 5~7장 위험의 이해·인식·통제, 8장 사이클, 14장 모른다는 것을 아는 것, 15장 우리가 어디에 서 있는지 감을 잡기, 16장 운의 역할
하워드 막스, 『하워드 막스 투자와 마켓 사이클의 이해』(Mastering the Market Cycle, 2018)
오크트리 캐피털 투자자 메모 (1990~현재, oaktreecapital.com 공개)

필립 피셔 · 질적 성장

필립 피셔, 『위대한 기업에 투자하라』(Common Stocks and Uncommon Profits, 1958)
— 2장 「스커틀벗이 할 수 있는 일」, 3장 「보통주에서 찾아야 할 15가지 포인트」, 6장 「언제 팔 것인가, 그리고 언제 팔지 말아야 하는가」

조엘 그린블랫 · 퀀트

조엘 그린블랫, 『주식시장을 이기는 작은 책』(The Little Book That Beats the Market, 2005 / 증보판 The Little Book That Still Beats the Market, 2010)
검증 구간: 1988~2004년, 미국 상위 3,500개 종목 대상 백테스트

조지 소로스 · 자기강화

조지 소로스, 『금융의 연금술』(The Alchemy of Finance, 1987) — 재귀성 이론의 최초 서술, 3부 「실시간 실험」
조지 소로스, 『금융시장의 새로운 패러다임』(The New Paradigm for Financial Markets, 2008) — 붐-버스트 여덟 단계
George Soros, "Fallibility, reflexivity, and the human uncertainty principle", 『Journal of Economic Methodology』 20(4), 2013 — 이론의 가장 정제된 형태
주의 — 소로스는 이론 저술은 많지만 자신의 실제 매매 규칙을 체계적으로 정리해 발표한 적이 거의 없다. 4·5장의 상당 부분은 소로스 본인의 글이 아니라 측근 증언과 2차 문헌에 의존한다.

본문에서 참조한 2차 자료

Pat Dorsey, The Little Book That Builds Wealth, 2008 — 해자 5분류의 출처

이 문서는 투자 철학의 역사와 논리 구조를 학습하기 위한 교육 자료입니다. 본문의 모든 수치 예시는 계산 연습용입니다.